2023年6月，國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》（IFRS S1）和《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——?dú)夂蛳嚓P(guān)披露》（IFRS S2）兩份準(zhǔn)則。

IFRS S1要求企業(yè)考慮可持續(xù)發(fā)展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（SASB準(zhǔn)則）來(lái)識(shí)別可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，以幫助其向現(xiàn)有的和潛在的投資者、貸款人、其他債權(quán)人傳達(dá)在短期、中期和長(zhǎng)期面臨的可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。IFRS S2規(guī)定了氣候相關(guān)披露事宜，旨在以IFRS S1為基座共同為企業(yè)所使用，包括源自SASB準(zhǔn)則中氣候相關(guān)主題和指標(biāo)的隨附指南，以通過(guò)增強(qiáng)國(guó)際適用性幫助企業(yè)更好地進(jìn)行氣候相關(guān)信息披露。

SASB準(zhǔn)則作為ISSB準(zhǔn)則組成部分，將持續(xù)支持企業(yè)按照ISSB準(zhǔn)則進(jìn)行可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露。

那么，ISSB準(zhǔn)則與SASB準(zhǔn)則作為兩部獨(dú)立但相互關(guān)聯(lián)的準(zhǔn)則，它們到底存在怎樣的本質(zhì)關(guān)系？

一、SASB準(zhǔn)則的前世今生

可持續(xù)發(fā)展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)基金會(huì)認(rèn)為，在許多行業(yè)中，多達(dá)80％的市值由無(wú)形資產(chǎn)組成，例如智力資本，客戶關(guān)系，品牌價(jià)值以及環(huán)境、社會(huì)和人力等其它資本。

經(jīng)過(guò)多年的研究和市場(chǎng)調(diào)查，在全球眾多投資機(jī)構(gòu)和企業(yè)的共同參與下，于2018年發(fā)布全球首套可持續(xù)發(fā)展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（SASB準(zhǔn)則），旨在幫助企業(yè)和投資者衡量、管理和報(bào)告那些可以產(chǎn)生價(jià)值并對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效有重要性影響的可持續(xù)發(fā)展因素，以更好地識(shí)別和溝通創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的機(jī)會(huì)。

SASB準(zhǔn)則是一部面向投資者的可持續(xù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，旨在提供可持續(xù)相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)化信息，幫助投資者、貸款人和其他債權(quán)人能夠更好地了解企業(yè)在環(huán)境、社會(huì)和治理方面的表現(xiàn)，以做出更合理的投入決策。SASB準(zhǔn)則框架將企業(yè)分為11個(gè)部門，涵蓋77個(gè)細(xì)分行業(yè)，并針對(duì)每個(gè)細(xì)分行業(yè)制定了一套相應(yīng)的披露標(biāo)準(zhǔn)。

SASB準(zhǔn)則為企業(yè)提供了一個(gè)可以通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的方法披露可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇管理和實(shí)踐表現(xiàn)的框架，從而為投資者、貸款人和其他債權(quán)人提供更透明、可比較的可持續(xù)相關(guān)信息。隨著越來(lái)越多的投資者、貸款人和其他債權(quán)人意識(shí)到可持續(xù)相關(guān)因素對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期績(jī)效的影響，SASB準(zhǔn)則已受到業(yè)界廣泛的關(guān)注，并成為投資者、貸款人和其他債權(quán)人進(jìn)行資源投入決策的重要參考依據(jù)。

二、ISSB準(zhǔn)則是SASB準(zhǔn)則自然演變的產(chǎn)物

雖然SASB準(zhǔn)則能夠幫助企業(yè)識(shí)別基于行業(yè)特性的ESG主題和指標(biāo)，但可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇實(shí)際上不只是針對(duì)于某個(gè)特定行業(yè)，也針對(duì)于某個(gè)特定報(bào)告主體，ISSB認(rèn)識(shí)到了這一點(diǎn)，也就是跨行業(yè)披露問(wèn)題。例如，IFRS S1對(duì)企業(yè)提出了適合其自身實(shí)際情況和行業(yè)的可持續(xù)相關(guān)信息。

IFRS S2 將TCFD建議等和SASB準(zhǔn)則中氣候相關(guān)主題和指標(biāo)納入同一個(gè)氣候相關(guān)披露框架，兼顧了跨行業(yè)指標(biāo)和行業(yè)特定指標(biāo)的披露要求。

當(dāng)企業(yè)希望遵守IFRS S1和IFRS S2披露要求時(shí)，針對(duì)于特定行業(yè)的SASB準(zhǔn)則將幫助企業(yè)更加經(jīng)濟(jì)、高效地確定可持續(xù)相關(guān)主題和指標(biāo)，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步結(jié)合實(shí)際披露符合企業(yè)自身情況的特定主題和指標(biāo)，從而幫助企業(yè)為現(xiàn)有和潛在的投資者、貸款人、其他債權(quán)人提供可比較的、對(duì)決策有用的信息。

因此，ISSB成員兼 SASB 標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)前主席 Jeff Hales認(rèn)為，ISSB準(zhǔn)則本質(zhì)上是SASB準(zhǔn)則的自然演變產(chǎn)物。

三、修訂后SASB準(zhǔn)則可支持滿足ISS準(zhǔn)則指標(biāo)披露要求

從歷史上看，某些SASB準(zhǔn)則中存在特定于司法管轄區(qū)的參考，這可能會(huì)給在全球范圍內(nèi)應(yīng)用SASB準(zhǔn)則的企業(yè)帶來(lái)挑戰(zhàn)。當(dāng)ISSB為IFRS S2制定基于行業(yè)的指南時(shí)，其中梳理了很多參考資料，并且ISSB投票決定更新SASB準(zhǔn)則中氣候相關(guān)披露主題內(nèi)容，以使其與IFRS S2保持一致。?

然而，氣候主題僅涵蓋SASB準(zhǔn)則中約三分之一的內(nèi)容，因此，仍然需要進(jìn)一步更新 SASB準(zhǔn)則中的非氣候相關(guān)內(nèi)容，以確保對(duì)于不同司法管轄區(qū)域的適用性。

為此，ISSB于2023年5月發(fā)起了一次意見(jiàn)征詢，要求就僅適用于特定司法管轄區(qū)的指標(biāo)參考五種不同方法予以修正意見(jiàn)反饋。

引用現(xiàn)成的國(guó)際通用的標(biāo)準(zhǔn)、定義或計(jì)算方法，以替換特定國(guó)家或地區(qū)的參考標(biāo)準(zhǔn)；

提供通用概念，以替換特定國(guó)家或地區(qū)的參考標(biāo)準(zhǔn)；

采用通用的國(guó)家或地區(qū)的司法參考，便于編制者使用本國(guó)家或地區(qū)適用的法律、法規(guī)、方法或指南，以替換特定國(guó)家或地區(qū)的參考標(biāo)準(zhǔn)；

在有限情況下，刪除不適合國(guó)際應(yīng)用的披露指標(biāo)或在特定國(guó)家或地區(qū)之外無(wú)明確等效的國(guó)際披露指標(biāo)的指標(biāo)；并且

在可以確定相關(guān)替代指標(biāo)的情況下，刪除和替換特定國(guó)家或地區(qū)的指標(biāo)，以保持披露主題的完整性，在研究的基礎(chǔ)上盡可能與原指標(biāo)的主旨保持一致，以滿足通用目的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的需求。

以上五種方法以ISSB在為 IFRS S2 制定基于行業(yè)的指南時(shí)所使用的方法為基礎(chǔ)。目前，SASB準(zhǔn)則正處于第一階段，即當(dāng)SASB準(zhǔn)則的指標(biāo)包含特定國(guó)家或地區(qū)的參考標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，根據(jù)擬議方法論修訂SASB 標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)，以提高其國(guó)際適用性。在隨后的階段，ISSB 將考慮進(jìn)一步提高其決策有用性，平衡編制者的成本效益，并確保其國(guó)際相關(guān)性。

因此，隨著SASB準(zhǔn)則逐步完善，將有助于支持企業(yè)更高質(zhì)量地應(yīng)用ISSB準(zhǔn)則進(jìn)行可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露。